2022年，我國煤炭行業(yè)“出盡風(fēng)頭”。面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際國內(nèi)形勢和新冠肺炎疫情的嚴(yán)重沖擊，我國煤炭行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全力做好煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價，穩(wěn)步推進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，高質(zhì)量發(fā)展取得新進(jìn)展。2022年，我國煤炭行業(yè)全力以赴擴(kuò)能增產(chǎn)，1-11月全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)累計生產(chǎn)原煤40.9億噸，同比增長9.7%，為穩(wěn)定全國經(jīng)濟(jì)大盤、端牢端穩(wěn)能源飯碗貢獻(xiàn)了“煤炭力量”。

2023年是一個經(jīng)濟(jì)基本面筑底回升的過程，隨著新冠肺炎疫情影響的逐漸消退，生產(chǎn)生活大概率回歸正常，我國煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量或?qū)睾驮鲩L，但是基數(shù)效應(yīng)可能使得超預(yù)期因素帶來的正面效應(yīng)衰減。2023年經(jīng)濟(jì)回暖下，我國煤炭需求有望擴(kuò)張，預(yù)計市場供需將維持平衡。

我國煤炭行業(yè)增產(chǎn)量、穩(wěn)價格、簽長協(xié)

我國煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)提質(zhì)升級，安全高效煤礦產(chǎn)量占比超過70%，千萬噸級大型現(xiàn)代化煤礦產(chǎn)能達(dá)到12億噸/年，煤炭與數(shù)字經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)加速融合，煤礦智能化建設(shè)快速發(fā)展，個性化定制、網(wǎng)絡(luò)化協(xié)同等新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，國家專精特新“小巨人”企業(yè)、單項冠軍企業(yè)加快培育，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入了新動力。煤炭行業(yè)深入實施科教興煤戰(zhàn)略，教育服務(wù)能力穩(wěn)步提升，人才隊伍不斷發(fā)展壯大，一批骨干企業(yè)發(fā)揮引領(lǐng)支撐作用，勇當(dāng)原創(chuàng)技術(shù)策源地，加強(qiáng)原創(chuàng)性、引領(lǐng)性科技攻關(guān)，全力打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，多項科研成果達(dá)到國際領(lǐng)先水平。

2022年，全國7家煤炭企業(yè)榮登2022年《財富》世界500強(qiáng)榜單，煤炭企業(yè)股份制改制、上市企業(yè)培育實現(xiàn)新突破，國企改革三年行動圓滿收官，中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度更加完善，世界一流煤炭企業(yè)建設(shè)展現(xiàn)新氣象，國際化發(fā)展呈現(xiàn)新格局。煤礦安全法治建設(shè)不斷深化，煤炭市場價格形成機(jī)制進(jìn)一步完善，原料用能不再納入能源消費(fèi)總量控制，中國人民銀行新增1000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款額度，人與自然和諧共生的美麗畫卷在礦區(qū)徐徐展開，優(yōu)良生態(tài)環(huán)境成為礦區(qū)發(fā)展的新優(yōu)勢，煤礦工人有了更多的幸福感、獲得感、安全感。煤炭行業(yè)積極應(yīng)對新冠肺炎疫情和能源增產(chǎn)保供的“雙重”挑戰(zhàn)，迎難而上，砥礪前行，付出了艱苦努力，付出了更多的汗水，比往年更加辛勞，成就更為珍貴。

煤炭作為我國能源安全的“壓艙石”，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及上下游多個產(chǎn)業(yè)，增產(chǎn)保供政策要綜合考慮、多方施策，方能達(dá)成實效。2022年以來，我國煤炭價格整體延續(xù)快速上漲趨勢，政策圍繞保供穩(wěn)價全面展開，主要分為三個方面：增產(chǎn)量、穩(wěn)價格、簽長協(xié)。一是增產(chǎn)量。2022年年初設(shè)定全年釋放產(chǎn)能3億噸、日產(chǎn)量達(dá)到1260萬噸的生產(chǎn)目標(biāo)。二是穩(wěn)價格。2022年2月國家發(fā)展改革委設(shè)定了動力煤合理價格區(qū)間，5月連發(fā)八文對穩(wěn)煤價政策進(jìn)行優(yōu)化、打補(bǔ)丁。三是簽長協(xié)。2022年3月國家發(fā)展改革委細(xì)化全年長協(xié)簽訂要求，10月發(fā)文提出的2023年長協(xié)方案要求更加嚴(yán)格。

2022年我國煤炭市場呈現(xiàn)四個特點(diǎn)

2022年是煤炭市場超預(yù)期因素發(fā)生較多的一年，比如高溫干旱帶來的強(qiáng)電力需求和水電的大幅減少帶來的有利于煤炭能源替代等，絕大多數(shù)利好煤炭市場供需。在國內(nèi)提升供給抑制煤炭價格，海外天然氣擾動且需求保持韌性的背景下，2022年國內(nèi)外煤炭價格差大幅消減了我國從海外煤炭進(jìn)口，從而支撐了國內(nèi)市場供需關(guān)系。回顧2022年初至今，我國和海外煤炭市場受到多重上行、下行超預(yù)期的擾動因素，并且上行擾動因素遠(yuǎn)多于下行擾動因素，給本已處于緊平衡的全球煤炭市場非常強(qiáng)的供求支撐，直接導(dǎo)致了我國煤炭價格的高位運(yùn)行和海外煤炭價格尤其是高卡煤炭價格的持續(xù)攀升。2022年，我國煤炭市場呈現(xiàn)四個特點(diǎn)：特點(diǎn)一：保供穩(wěn)價目標(biāo)下，行業(yè)資本開支創(chuàng)近年來新高。2011-2013年行業(yè)景氣度下行以及2015年起的供給側(cè)改革導(dǎo)致煤炭行業(yè)投資意愿持續(xù)減弱，但是2022年1-10月約4030億元，已經(jīng)超過2021全年水平，累計同比增加達(dá)27.5%。特點(diǎn)二：“三西”仍是產(chǎn)煤主力，但生產(chǎn)進(jìn)度出現(xiàn)分化。從生產(chǎn)目標(biāo)來看，10月末全國生產(chǎn)進(jìn)度為90.3%，生產(chǎn)壓力相對較大。10月末陜西、新疆已經(jīng)完成全年目標(biāo)，生產(chǎn)進(jìn)度分別為108.2%、114.9%，山西達(dá)99%，河南、安徽為96.9%、91.4%，但內(nèi)蒙完成82.9%，山東完成81.1%。特點(diǎn)三：海外地緣政治因素導(dǎo)致動力煤進(jìn)口創(chuàng)歷史新低，煉焦煤進(jìn)口國格局改變。歐盟能源需求由天然氣向煤炭轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致全球煤炭價格快速走高，迅速和國內(nèi)煤炭價格形成倒掛。2022年以來，我國動力煤進(jìn)口創(chuàng)歷史新低，1-10月累計進(jìn)口僅7553萬噸，同比大幅下降37.7%。自2021年5月國家發(fā)展改革委發(fā)文后，澳大利亞煤炭進(jìn)口持續(xù)處于停滯狀態(tài)，2022年1-10月自澳大利亞進(jìn)口的煉焦煤占比自2020年的48.7%降至4.2%。特點(diǎn)四：電力、化工用煤支撐動力煤價格持續(xù)走高，房地產(chǎn)終端拖累煉焦煤價格Q2快速回落。電力、化工用煤需求增長、進(jìn)口下滑等原因推動2022年1-10月動力煤價格持續(xù)走高，11月價格回落但12月在供暖旺季下再度步入上漲區(qū)間。2022年1-3月基建、汽車用鋼支撐以及海外地緣政治沖擊，煉焦煤價格持續(xù)走高，但隨后經(jīng)濟(jì)修復(fù)較弱，房地產(chǎn)投資跌幅持續(xù)拉大，鋼廠生產(chǎn)意愿明顯減弱，煉焦煤價格持續(xù)下跌，9月后寬松信用政策持續(xù)推出，市場對未來經(jīng)濟(jì)修復(fù)預(yù)期升溫，煉焦煤價格轉(zhuǎn)為震蕩。

推動煤炭經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長

2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神開局之年，也是推動煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再上新臺階的關(guān)鍵之年。站在新的起點(diǎn)上，我國煤炭行業(yè)堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，全力做好煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價，加強(qiáng)煤炭清潔高效利用，著力推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動煤炭經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，著力打造自主可控、安全高效、清潔低碳的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，著力構(gòu)建新型煤炭工業(yè)體系，以煤炭的高質(zhì)量供給筑牢維護(hù)國家能源安全的堅固防線。實際上，2021年以來在結(jié)構(gòu)性(資本開支長時間不足)、周期性(應(yīng)對疫情的流動性寬松共振帶來的需求強(qiáng)勁增長)和擾動性三大因素驅(qū)動下，我國及全球煤炭價格進(jìn)入了超級繁榮周期。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，2023年或是我國煤炭行業(yè)“強(qiáng)”(堅實的供給面)和全球宏觀“弱”(潛在海外經(jīng)濟(jì)衰退)相較量的一年。2022年年初至今，我國和海外煤炭價格延續(xù)2021年4季度以來的強(qiáng)勁勢頭，我國煤炭價格更為強(qiáng)勁，但是與2022年相比，2023年全球煤炭消費(fèi)量變化不大。然而，自2022年12月以來不確定性大大增加：一個不確定性是2023年及以后天然氣和煤炭市場仍將供需緊張，一個不確定性是2023年全球煤炭供應(yīng)商增加產(chǎn)量的能力，這將有助于降低煤炭價格。

2023年，我國煤炭市場最重要的變量是需求側(cè)而非供給側(cè)，潛在的海外經(jīng)濟(jì)衰退會推動煤炭供需寬松化從而驅(qū)動現(xiàn)貨價格中樞下移，煤炭價格最好的時候或許即將過去。2023年，對我國煤炭市場最重要的影響變量是房地產(chǎn)市場、海外經(jīng)濟(jì)衰退。一是在悲觀情形下，我國房地產(chǎn)銷售進(jìn)一步小幅惡化、海外經(jīng)濟(jì)衰退比預(yù)期來的更早更強(qiáng)、俄羅斯恢復(fù)對歐洲的供氣量，我國動力煤價格中樞有望下移至775元/噸水平。二是在樂觀情形下，我國房地產(chǎn)銷售有明顯增長、海外經(jīng)濟(jì)增速緩慢下降而非衰退造成的天然氣擾動持續(xù)、全球極端天氣繼續(xù)發(fā)生，我國動力煤平均價格有望小幅上移至1300元/噸水平。（文章整理自網(wǎng)絡(luò)，由制氮機(jī)設(shè)備發(fā)布。）